Document de travail n°401 : Prévisions du PIB allemand courant : une comparaison des modèles d’étalonnage et des modèles à facteurs dynamiques (en anglais)

Résumé

Des gouvernements et des banques centrales souhaitent une évaluation précise opportune du taux de croissance du produit intérieur brut (PIB) pour le trimestre en cours, puisque cela est essentiel pour une analyse anticipée et fiable de la situation économique courante. Cet article présente une série de modèles conçus pour prévoir le taux de croissance trimestriel du PIB allemand pour le trimestre en cours. Les modèles utilisés ici sont destinés à être utilisé tous les mois en intégrant de l'information économique mensuelle à l’aide de modèles d’étalonnage, permettant ainsi une interprétation économique des données. Des prévisions du PIB allemand sont également entreprises par l’intermédiaire de modèles à facteurs dynamiques. La combinaison de ces deux approches permet de choisir des variables explicatives économiquement pertinentes parmi un grand nombre de données d'enquête et d’indicateurs macroéconomiques. Par ailleurs, afin d'évaluer la capacité prévisionnelle des modèles estimés, une analyse en historique est effectuée. Cette analyse se fonde sur des prévisions récursives tenant compte des délais de publication des variables explicatives. Les résultats obtenus montrent qu'il est possible d'obtenir des prévisions fiables du taux de croissance trimestriel courant du PIB en avance des ses publications officielles.

Pamfili Antipa, Karim Barhoumi, Véronique Brunhes-Lesage et Olivier Darné - A paraître dans "The Journal of Policy Modeling"   
Octobre 2012

Classification JEL : C52, C53, E20.

Mots-clés : Prévision; taux de croissance du PIB; modèles d’étalonnage; modèles à facteurs dynamiques.