Dans ce papier nous proposons une méthodologie flexible et rigoureuse visant à améliorer le choix des chocs initiaux dans les exercices de stress test pour le secteur bancaire. Notre approche, basée sur des techniques statistiques de détection des points aberrants (outliers) dans les séries temporelles, permet de caractériser conjointement la sévérité et la persistance des chocs (ou l’horizon de stress). Un des avantages majeurs de notre méthodologie, particulièrement utile dans le contexte des chocs transitoires, est qu’elle peut être adaptée afin de tenir compte de différentes trajectoires de retour pour les variables « stressées ». Nous illustrons l’intérêt de la méthode proposée en l’appliquant à plusieurs variables (macro)économiques et financières couramment utilisées dans les exercices de stress test menés par les banques centrales et les autorités de supervision.
Olivier Darne, Guy Levy-Rueff et Adrian Pop
Mars 2013
Classification JEL : G28, G32, G20, C15
Mots-clés : Tests de stress ; Scénarios de stress ; Crises financières ; Régulation macro-prudentielle
Mis à jour le : 05/02/2019 17:22