Document de travail n°88 : Un modèle de prévision de court-terme pour l'activité française, OPTIM (en anglais)

Résumé

Ce document décrit un modèle de prévision de court-terme pour l'activité française, OPTIM, répondant à un double objectif. Premièrement, pour le trimestre qui vient de s'écouler, il donne une estimation de la croissance du PIB en volume et de ses principales composantes (consommation, investissement, stocks, commerce extérieur) alors que les comptes trimestriels n'ont pas encore été publiés par l'Insee. Deuxièmement, OPTIM propose aussi une prévision du PIB et de ses composantes pour le trimestre en cours et le trimestre suivant. La décomposition par secteur qui est aussi fournie pour les trois trimestres de l'estimation apparaît particulièrement utile pour l'analyse de court terme. Les estimations se fondent sur un ensemble de données, essentiellement trimestrielles, qui sont parfois directement introduites dans la spécification mais le plus souvent résumées au moyen d'une analyse en composante principale. La plus grande part de l'ensemble d'indicateurs mensuels mobilisés est composée de données d'enquête (issues de la Banque de France et de l'INSEE) et d'informations chiffrées mensuelles (indice de production industriel, consommation en biens manufacturés). D'autres données sont aussi introduites, notamment de nature financière. Les résultats d'OPTIM reposent sur une procédure assez complexe comprenant une vingtaine d'équations et combinant deux approches parallèles : une approche par l'offre consistant en une modélisation directe du PIB et une approche par la demande selon laquelle le PIB est évalué comme la somme de la consommation, de l'investissement, des variations de stocks et du commerce extérieur (exportations moins importations). La différence entre les deux estimations est ensuite ventilée selon une méthode originale, aboutissant à une estimation unique du PIB. Le papier est organisé de la manière suivante. La section 1 présente les principales caractéristiques d'OPTIM...

Delphine Irac et Franck Sédillot
Décembre 2001