Document de travail n°94 : Une mesure de la persistance dans les indices boursiers.

Résumé

Ce papier est consacré à l'étude du comportement de longue mémoire de transformations des rendements des prix d'actifs financiers des places européennes et américaine. La persistance de ces séries est ainsi prise en compte. De plus, l'influence du découpage temporel et l'impact des phénomènes d'agrégation temporelle et « macroéconomique » sur le comportement de longue mémoire sont également analysés. D'une manière générale, ce sont les valeurs absolues des rendements des prix d'actifs qui fournissent les résultats les plus significatifs en termes de présence de longue mémoire sur les marchés actions.

Sanvi Avouyi-Dovi, Dominique Guégan et Sophie Ladoucette
Décembre 2002

Classification JEL : C14 - C22 - G15.

Mots-clés : longue mémoire,persistance, marchés boursiers.