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Documents de travail

Les documents de travail rendent compte de l'activité de recherche économique conduite à la Banque de France à travers le développement des outils et des analyses nécessaires au diagnostic macroéconomique, à la conduite de la politique monétaire et à la maîtrise de la stabilité financière. Ils ne reflètent pas nécessairement l’opinion de la Banque de France ou de l’Eurosystème.

janvier

Publication Documents de travail n°862 :
Stratégies de rattrapage avec horizons de planification finis et prix des actifs prospectifs

L'efficacité des stratégies de rattrapage dépend du caractère prospectif des agents. Dans les modèles de référence, très prospectifs, elles sont si efficaces qu'elles se heurtent au puzzle de la forward guidance. Les modèles où les agents...

  • Publié le 21/01/2022
  • 50 page(s)
  • EN
  • PDF (2.36 Mo)

janvier

Publication Documents de travail n°861 :
Comment les prix à la pompe réagissent-ils à un choc sur le prix du pétrole ?

À partir de plusieurs millions de prix collectés quotidiennementsur la période 2007-2018 en France, nous étudions comment les prix de détail de l'essence réagissent à un choc commun sur le coût marginal (i.e. le prix de gros coté sur le marché de...

Par Gautier Erwan, Marx Magali, Vertier Paul
  • Publié le 19/01/2022
  • 71 page(s)
  • EN
  • PDF (1.74 Mo)

janvier

Publication Documents de travail n°860 :
« Credit Default Swaps » et réallocation du risque de crédit

Nous utilisons des données sur les détentions granulaires de dettes et de contrats d’échange sur le risque de crédit (CDS) référençant des sociétés non financières par les investisseurs financiers afin d'étudier comment les CDS réallouent le...

Par Henricot Dorian, Thibaut Piquard
  • Publié le 17/01/2022
  • 56 page(s)
  • EN
  • PDF (706.27 Ko)

janvier

Publication Documents de travail n°859 :
Communication de la BCE et son impact sur les marchés financiers

À l'aide d’une vaste base de données sur les interventions publiques des responsables de la BCE et des banques centrales nationales (BCN) de la zone euro, nous montrons que la communication en dehors des jours de réunion réguliers de politique...

Par Istrefi Klodiana, Odendahl Florens, Sestieri Giulia
  • Publié le 14/01/2022
  • 32 page(s)
  • FR
  • PDF (691 Ko)

janvier

Publication Documents de travail n°858 :
Mesure des risques climatiques des titres adossés à des actifs (ABS) éligibles aux opérations de refinancement de l’Euroystème

Ce document rend compte d’une étude explorant la possibilité de mesurer l’exposition au risque climatique d’une classe d’actifs fréquemment déposée en collatéral auprès de la Banque Centrale Européenne : les ABS, des produits titrisés adossés à des...

Par André Loris, Grept Alice, Laut Nadia, Plantier Gabriel, Sapey-Triomphe Zako, Weber Pierre-François
  • Publié le 07/01/2022
  • 45 page(s)
  • FR
  • PDF (4.49 Mo)

janvier

Publication Documents de travail n°857 :
Les interconnexions croissantes du secteur de l'assurance

Ce document examine l'évolution à long terme des liens du secteur de l'assurance avec les sociétés financières et non financières. Nous développons une mesure d'interconnexion en utilisant un modèle multifactoriel basé sur les...

Par Jourde Tristan
  • Publié le 05/01/2022
  • EN
  • PDF (1.85 Mo)