Document de travail n°129 : La Modélisation Macro-Econométrique Dynamique.

Résumé

Cet article présente les enjeux et controverses de la modélisation macro-économétrique et discute des apports et des limites des différentes méthodes quantitatives. Nous exposons dans un premier temps la critique de Sims et la critique de Lucas. Ces deux critiques ont donné lieu à deux approches de la modélisation. D'un côté, l'approche VAR Structurel permet de modéliser à l'aide d'un nombre de restrictions minimal un ensemble de variables macro-économiques et d'effectuer simplement différents exercices quantitatifs (prévisions, multiplicateurs dynamiques de politique économique). D'un autre côté, l'approche MEGIS considère des modèles dynamiques dont les formes réduites sont déduites d'un problème dynamique d'optimisation sous différentes contraintes. Nous exposons ensuite les différentes méthodes d'évaluation quantitative de ces modèles et nous discutions de leurs apports et limites.

Patrick Fève
Juillet 2005

Classification JEL : C3, C5, E3.

Mots-clés : Modèles macro-économétriques, critique de Sims, critique de Lucas, méthodes d'évaluation quantitative.