Document de travail n°230 : Le comportement atypique des taux d'inflation break-even (en anglais)

Résumé

Les corrélations observées sur plusieurs pays entre les variations des taux d'inflation break-even et les variations des taux d'intérêt réels suscitent des interrogations. En effet, ces corrélations sont généralement positives et significatives entre pays, alors qu'elles apparaissent nulles ou positives ou négatives pour un même pays. A partir d'une décomposition de la matrice de corrélations entre les variations des taux d'inflation break-even et les variations des taux d'intérêt réels, l'étude fournit une explication de cette observation intrigante

Gilbert Cette et Marielle de Jong
Janvier 2009

Classification JEL : E43, G15

Mots-clés : Titres indexés, compensation d'inflation, taux d'inflation break-even.