Document de travail n°321 : Les différentes formes de reprise économique dans les modèles à changements de régimes markoviens (en anglais)

Résumé

Dans cet article, nous explorons les différentes formes que peuvent prendre les reprises économiques au sein d'un modèle à changements de régimes markoviens. Notre analyse repose sur les effets dits de rebond introduits par Kim, Morley et Piger (2005) et étend cette méthodologie en proposant i) un modèle à changements de régimes plus flexible, ii) des tests statistiques explicites permettant de sélectionner la fonction de rebond appropriée et iii) une mesure de l'impact permanent des récessions. Cette approche est utilisée pour caractériser les reprises économiques à partir de données de taux de croissance du PIB réel pour les États-Unis, le Royaume-Uni et la France.

Frédérique Bec, Othman Bouabdallah and Laurent Ferrara
Mars 2011

Classification JEL : E32, C22

Mots-clés : modèles à changements de régimes markoviens, effets de rebond, cycles économiques asymétriques