Document de travail n°224 : Modélisation des enquêtes d'opinion à l'aide d'un processus à mémoire longue de type saisonnier-cyclique (en anglais)

Résumé

Les enquêtes d'opinion constituent un élément primordial pour le suivi conjoncturel de l'activité économique, grâce à l'information qu'elles contiennent mais également grâce à la rapidité de leur diffusion. En particulier, ces enquêtes sont souvent utilisées dans des modèles économétriques qui fournissent une estimation rapide du taux de croissance d'une économie, ce qui est d'un grand intérêt pour les décideurs économiques et politiques. Dans ce papier, nous nous intéressons aux enquêtes sur la zone euro publiées par la Commission Européenne. Nous considérons en particulier les données brutes non corrigées des variations saisonnières. Nous introduisons une approche innovante pour modéliser ce type de séries en prenant en compte la persistance des racines unitaires saisonnières à l'aide d'un modèle à mémoire longue de type saisonnier-cyclique. Nous montrons de manière empirique que l'application de ce type de modèle sur les données d'enquête permet d'obtenir des prévisions plus précises que les modèles linéaires classiques.

Laurent Ferrara et Dominique Guégan
Octobre 2008

Classification JEL : C22, C53, E32

Mots-clés : Zone euro, enquêtes d'opinion, saisonnalité, longue mémoire