Document de travail n°262 : Prévoir l’inflation en France (en anglais)

Résumé

Cet article présente un modèle de prévision d'inflation pour la France. Ce modèle ayant vocation à être intégré au sein de l'exercice de prévisions macroéconomiques de l'Eurosytème, il a été développé dans un cadre contraint. Ainsi, les prévisions dépendent d’hypothèses spécifiques et doivent être en ligne avec l'exercice de prévisions macroéconomiques de la Banque de France. Par ailleurs, l'approche empirique a été privilégiée à une stricte application des modèles théoriques. Le modèle s'inspire initialement du modèle de mark-up de formation des prix, mais la maquette finale est également en lien avec la théorie de parité du pouvoir d'achat et la courbe de Phillips. Ce modèle présente de meilleures performances qu'un simple modèle autorégressif.

Claire Célérier
Décembre 2009

Classification JEL : C52, C53, E37.

Mots-clés : Inflation, Prévisions hors échantillon, Modélisation économique.