Document de travail n°334 : Racine Unitaire, Changements en Niveau et dans la Tendance : Une Nouvelle Méthode d'Évaluation (en anglais)

Résumé

La littérature existante met l'accent sur l'utilisation de tests de racine unitaire qui intègrent des changements structurels dans la fonction de tendance sous l'hypothèse alternative de stationnarité mais pas sous l'hypothèse nulle de racine unitaire. Cette asymétrie entre les hypothèses testées engendre des distorsions élevées de la taille et de la puissance de ces tests. Afin de pallier ce problème, nous proposons d'estimer le nombre et le type de changements dans la tendance, indépendamment des propriétés (processus stationnaire ou non) de la base de données étudiée. La partie méthodologique est suivie d'une analyse des PIB par tête des pays de l'OCDE. L'utilisation de cette procédure permet une classification des pays autour de trois types de croissance: changement du taux de croissance, changement en niveau et tendance linéaire. Nos résultats contrastent avec la littérature existante car ils ne confirment pas l'absence de racine unitaire
 
Mohitosh Kejriwal et Claude Lopez
Juillet 2011

Classification JEL : C22

Mots-clés : changement du taux de croissance, changement en niveau, changement structurel, changement de tendance, racine unitaire