Document de travail n°461 : Sélection de variables et estimation de modèles DSGE (en anglais)

Résumé

Nous proposons deux méthodes de sélection des variables destinées à l’estimation des paramètres structurels d’un modèle DSGE singulier. La première consiste à choisir le vecteur des variables observables qui optimise l’indentification des dits paramètres ; la seconde se base sur le vecteur qui minimise la perte d’information entre le modèle singulier et le modèle non-singulier. Nous présentons également une application de telles méthodes avec un modèle DSGE standard et nous fournissons des conseils d’ordre pratique aux chercheurs praticiens.

Fabio Canova, Filippo Ferroni et Christian Matthes
Novembre 2013

Classification JEL : C10, E27, E32.

Mots-clés : Représentation ABCD, Identification, Modèles DSGE, Ratio de Densités