Document de travail n°306 : Stress tests de la rentabilité des banques françaises (en anglais)

Résumé

Cet article propose d’évaluer la sensibilité de la rentabilité bancaire aux chocs macroéconomiques sévères mais plausibles. En particulier, à partir de données de superviseur couvrant la période 1993-2009, nous testons la résistance des banques françaises. D’abord, nous identifions les déterminants macroéconomiques et financiers (croissance du PIB, courbe des taux, volatilité du marché boursier) et les déterminants individuels (total du bilan, ratio des fonds propres et revenus hors intérêts par rapport au total bilan) de la rentabilité des banques. Ensuite, dans le cadre des exercices de macro-stress tests, nous montrons que la rentabilité des banques françaises est peu affectée par les scenarios macroéconomiques adverses. Ainsi, selon notre modèle, le système bancaire français dans son ensemble resterait rentable même dans un scénario de récession sévère.

Jérôme Coffinet et Surong Lin
Décembre 2010

Classification JEL : C23; G21; L2

Mots-clés : rentabilité bancaire, estimation dynamique de panel, stress test