Document de travail n°257 : Un cadre unifié pour comprendre et comparer les modèles dynamiques de fixation de prix et des salaires (en anglais)

Résumé

Cet article soutient qu'une approche en coupe transversale des durées est essentielle afin de comprendre la rigidité nominale. Cette approche rend en effet compte du fait que les épisodes de fixité des prix sont générés par le comportement d'une population d'entreprises. La distribution des durées de prix observée est affectée par la sur-représentation des épisodes courts : utiliser la mesure transversale des durées corrige cette sur-représentation au travers d'un échantillonnage biaisé en longueur (length-biased sampling).
Modéliser la durée des prix de cette façon nous permet d'analyser comment les modèles de Taylor, de Calvo et leurs généralisations se rapportent les uns aux autres, et nous permet de comparer le comportement de fixation des prix pour une distribution donnée des durées. Nous montrons également comment les données microéconomiques peuvent être directement liés aux modèles macro-économiques de fixation des prix dans ce cadre

Huw D. Dixon
Novembre 2009

Classification JEL : E50

Mots-clés : Episodes de prix, état-stationnaire, fonction de hasard, modèle de Calvo, modèle de Taylor