Document de travail n°430 : Une revue de la littérature des modèles à facteurs dynamiques

Résumé

Depuis quelques années, la quantité de données disponibles, économiques et financières, a incité les économètres à développer ou à adapter de nouvelles méthodes afin de résumer, de manière efficiente, l'information contenue dans ces grandes bases de données. Parmi les différentes méthodes proposées, les modèles à facteurs dynamiques ont connu un développement rapide et un large succès auprès des macroéconomistes. Dans cet article, nous proposons une revue de la littérature récente sur ce type de modèles. Nous présentons d’abord les modèles utilisés, puis les méthodes d’estimation des paramètres et enfin les tests statistiques du nombre de facteurs. Dans la dernière partie, nous nous focalisons sur quelques applications récentes, en particulier pour la construction d'indicateurs conjoncturels, la prévision macroéconomique et les analyses macroéconomiques et de politique monétaire.

Karim Barhoumi, Olivier Darné et Laurent Ferrara
Mars 2013

Classification JEL : C13, C51, C32, E66, F44

Mots-clés : Modèles à facteurs dynamiques, estimation, tests du nombre de facteurs, applications macroéconomiques