Document de travail n°242 : Stress tests et composantes des revenus bancaires (en anglais)

Résumé

A partir de données individuelles consolidées portant sur les banques françaises au cours de la période 1993-2007, nous évaluons la sensibilité des trois principales sources de revenus bancaires – revenus d’intérêt, revenus de commissions, revenus de transaction – à divers scénarios macroéconomiques adverses. Premièrement, nous montrons que les déterminants des revenus bancaires sont fortement spécifiques : alors que l’écart de taux joue un rôle important sur les revenus d’intérêt, l’évolution des marchés boursiers est un déterminant significatif des revenus de transaction. Le taux de croissance du PIB a un impact significatif sur les revenus de commissions. Deuxièmement, nos exercices de stress tests macroéconomiques montrent que les revenus de commissions et dans une moindre mesure de transaction sont plus sensibles à certains chocs macroéconomiques adverses que les revenus d’intérêt. Ces résultats sont en accord avec l’idée selon laquelle la diversification est associée à une plus forte résilience des revenus bancaires face à des situations de stress

J. Coffinet, S. Lin and C. Martin
Août 2009

Classification JEL : C23; G21; L2

Mots-clés : revenus bancaires, marges d’intérêt, commissions, revenues de transaction, estimation en panel dynamique