Document de travail n°637 : MAPI: Modèle pour l'Analyse et la Projection de l'Inflation en France

Nous présentons dans ce papier le nouveau modèle développé à la Banque de France pour la prévision de l'Indice des Prix à la Consommation Harmonisé (IPCH) et de ses sous-composantes pour un horizon de prévision allant jusqu'à 12 trimestres. Le modèle est un modèle d'équilibre partiel dont le bouclage macroéconomique est assuré via des itérations avec le modèle macroéconomique Mascotte. Nous proposons une analyse de la transmission de chocs de taux de change, de prix du pétrole et de salaire aux composantes de l'IPCH. Enfin, nous montrons que le modèle présente de meilleures performances prédictives que les modèles usuels de séries temporelles.