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Documents de travail

Les documents de travail rendent compte de l'activité de recherche économique conduite à la Banque de France à travers le développement des outils et des analyses nécessaires au diagnostic macroéconomique, à la conduite de la politique monétaire et à la maîtrise de la stabilité financière. Ils ne reflètent pas nécessairement l’opinion de la Banque de France ou de l’Eurosystème.

juillet

Publication Documents de travail n°724 :
ALIENOR, un Modèle Macrofinancier pour la Politique Macroprudentielle

ALIENOR est un modèle économétrique construit pour développer des scénarios macroéconomiques et conduire des analyses macroprudentielles, en particulier en s’inscrivant dans des exercices plus larges dits de « stress test ». Dans la conception du...

Par Couaillier Cyril, Ferrière Thomas, Scalone Valerio
  • Publié le 18/07/2019
  • 35 page(s)
  • EN
  • PDF (2.92 Mo)

juillet

Publication Documents de travail n°723 :
Réseaux professionnels et leur coévolution avec la carrière des cadres dirigeants

Ce papier étudie la manière dont les réseaux de contacts professionnels contribuent au développement des carrières de cadres dirigeants en Amérique du Nord et en Europe. Nous modélisons de façon dynamique les évolutions de ces carrières comme résultant...

Par Berardi Nicoletta, Lalanne Marie, Seabright Paul
  • Publié le 09/07/2019
  • 54 page(s)
  • EN
  • PDF (1.91 Mo)

juin

Publication Documents de travail n°722 :
Défaut souverain et application imparfaite des règles fiscales

Nous montrons que la capacité de recouvrement des impôts est volatile et répond de façon marquée à la politique fiscale. Pour explorer les conséquences de ce nouveau fait stylisé, nous construisons un modèle de dette souveraine avec un engagement...

Par Pappadà Francesco, Zylberberg Yanos
  • Publié le 06/06/2019
  • 48 page(s)
  • EN
  • PDF (2.59 Mo)

mai

Publication Documents de travail n°721 :
Secteur Informel et Développement des Services Financiers Mobiles : Quel est l’Impact de l’Innovation Financière ?

Cet article étudie l’impact des services financiers mobiles – SFM (moyen de paiements, crédit et épargne mobiles) sur le secteur informel. À partir d’un échantillon de 101 pays émergents et en développement sur la période de 2000-15, nous mettons en...

Par Jacolin Luc, Keneck Massil Joseph, Noah Alphonse
  • Publié le 28/05/2019
  • EN
  • PDF (2.23 Mo)

mai

Publication Documents de travail n°720 :
Les salaires minima rendent-ils les salaires plus rigides? Résultats à partir de salaires individuels en France

Les salaires minima (SMIC et minima de branche) affectent-ils la dynamique agrégée des salaires dont les changements individuels sont irréguliers ? Dans cette étude, nous documentons de nouveaux résultats empiriques sur les effets des salaires minima...

Par Gautier Erwan, Roux Sébastien, Suarez-Castillo Milena
  • Publié le 23/05/2019
  • 84 page(s)
  • EN
  • PDF (2.42 Mo)

mai

Publication Documents de travail n°719 :
Développement financier, chocs des termes de l’échange et volatilité de la croissance dans les pays à faible revenu

Cet article contribue à la littérature en étudiant l’effet de la structure du système financier – selon que l’intermédiation financière soit assurée par les banques ou les marchés - sur la volatilité macroéconomique, dans un contexte d’intérêt...

Par Kangni Kpodar, Le Goff Maëlan, Raju Jan Singh
  • Publié le 15/05/2019
  • 36 page(s)
  • EN
  • PDF (2.25 Mo)

mai

Publication Documents de travail n°718 :
Estimation des gains réalisés par les consommateurs américains grâce aux importations chinoises

Nous estimons l'ampleur des gains réalisés par les consommateurs américains grâce aux importations chinoises au cours de la période 2004-2015. À l'aide de données sur les prix et les dépenses obtenues à partir de codes barres, nous...

Par Bai Liang, Stumpner Sebastian
  • Publié le 06/05/2019
  • 36 page(s)
  • EN
  • PDF (2.2 Mo)

avril

Publication Documents de travail n°717 :
Évaluation en temps réel du PIB avec des données Google : Une approche par présélection et réduction de la dimension

L’évaluation en temps réel (nowcasting) du taux de croissance du PIB est extrêmement utile aux décideurs de politique économique afin d’appréhender correctement l’activité macroéconomique à une fréquence élevée. Dans ce travail, nous cherchons à...

Par Ferrara Laurent, Simoni Anna
  • Publié le 11/04/2019
  • EN
  • PDF (2.39 Mo)

avril

Publication Documents de travail n°716 :
Comment les prêteurs valorisent-ils les investissements d’efficacité énergétique? Le cas du marché français du crédit à la consommation

A priori, l'amélioration de l'efficacité énergétique augmente la solvabilité des investisseurs. Les taux d’intérêt des prêts qui financent ces investissements doivent par conséquent être inférieurs à ceux des prêts classiques. Nous testons...

Par Giraudet Louis-Gaëtan, Petronevich Anna, Faucheux Laurent
  • Publié le 01/04/2019
  • 31 page(s)
  • EN
  • PDF (2.25 Mo)

mars

Publication Documents de travail n°715 :
Chaînes de valeur mondiales 2000-2016 : une croissance modérée et sans rupture

La forte expansion des chaînes de valeur mondiales (CVM) depuis les années 2000 a-t-elle marqué le pas avec la Grande Récession pour laisser place à un déclin depuis 2011 ? Cette étude propose une analyse de la dynamique des CVM au niveau mondial au...

Par Gaulier Guillaume, Sztulman Aude, Ünal Deniz
  • Publié le 22/03/2019
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  • PDF (3.6 Mo)

mars

Publication Documents de travail n°714 :
Effets non-linéaires des chocs d’incertitude : une interprétation structurelle

À l’aide d’un modèle VAR à changements de régimes markoviens, nous montrons que les effets des chocs d’incertitude sur l’activité économique sont quatre fois plus grands dans un régime de tension économique que dans un régime de stabilité économique....

Par Lhuissier Stéphane, Tripier Fabien
  • Publié le 18/03/2019
  • 39 page(s)
  • EN
  • PDF (2.06 Mo)

mars

Publication Documents de travail n°713 :
Régressions pénalisées MIDAS bayésiennes : estimation, sélection et prévision

Nous proposons une nouvelle méthode pour modéliser et prévoir avec des régressions à fréquences mixtes (MIDAS) en présence d'un nombre important de prédicteurs. Notre méthode s’appuie sur des régressions pénalisées telles que le Group Lasso, ainsi...

  • Publié le 15/03/2019
  • 36 page(s)
  • EN
  • PDF (2.4 Mo)